基金:多因素促市場反彈 中短期將呈震蕩格局

    證券時報記者 方麗

    

    近期A股震蕩明顯加大,周二大跌之后,周三馬上迎來反彈行情,滬深兩市出現集體上行,尤其創業板指一改頹勢漲幅達到3.57%,科創50漲幅也達到2.43%,行業上,電氣設備、鋼鐵、有色金屬漲幅居前。

    接受證券時報記者采訪的多位基金投資人士認為,多因素引發了周三市場大漲,中短期市場處于震蕩區間,趨勢性大漲大跌的概率不大。

    多因素促市場反彈

    南方基金相關投研人士表示,周三市場大漲,此前調整較大的醫藥生物、國防軍工等板塊有明顯修復。整體來看,近期市場的外部宏觀環境未發生明顯變化,權益市場近日的大漲大跌,更多是市場自身交易行為的反饋?!笆袌鰠⑴c者普遍認為三季度的預期收益率會較二季度有所下降,部分資金會選擇在浮盈基礎上獲利了結。而當資產價格出現急劇調整時,資產的性價比又得到一定程度的抬升,因此才出現了近幾個交易日的現象?!?/p>

    光大保德信景氣先鋒基金經理、首席策略分析師房雷表示,市場處于半年報預告期,產業景氣較高的新能源、電子等板塊業績都非常好,為市場反彈提供了催化劑。在經濟相對平穩、流動性適度寬松背景下,預計市場短期仍以震蕩行情為主。

    創金合信基金認為,周三指數層面再度出現分化,市場權重板塊沒有明顯的漲幅,成長股繼續上演結構性機會,參與板塊依然是科技、新能源汽車、醫療相關細分領域。整體看,大部分公司盈利增速可能已過高點,由于宏觀經濟復蘇有顯著的結構性特征,預期A股后續仍將以結構性的機會為主,建議關注高景氣的成長板塊及核心資產。

    新能源成最大風口

    近期,光伏、新能源汽車、新能源等領域成為市場關注的焦點,不少個股節節攀升。

    對此,匯豐晉信基金研究總監、匯豐晉信低碳先鋒基金經理陸彬表示,在核心資產中,新能源汽車是今年確定性高、景氣度也非常高的行業。從大環境來看,美國在政策上的變化打開了對于明年全球銷量預測的空間。預計今年往后的需求會符合市場樂觀預期,甚至可能超越樂觀預期。今明兩年產業鏈的擴產計劃比較明確,判斷上游鋰價的彈性可能會大幅超預期。

    同泰基金表示,周三光伏板塊出現較大漲幅的主要原因是:第一,硅料價格經歷兩周橫盤后出現下降,光伏各環節博弈結果逐步明朗,壓制光伏行業表現最主要的因素或已出現拐點;第二,硅料價格下降有利于下游環節盈利修復,也有利于下半年光伏裝機的起量,板塊表現有望由預期催動轉化為基本面驅動;第三,新能源行業(電動車+光伏),整體市場對于行業長期景氣度的認知信心已上新的臺階。關注兩條主線,一是受益于原材料成本預期下降帶來盈利修復的一體化組件企業,二是受產業鏈價格波動影響較小的輔材環節,如逆變器、膠膜、光伏玻璃等。

    廣發國證新能源車電池ETF基金經理羅國慶表示,在全球新能源車滲透率提升、消費類電子產品對鋰電需求增加的背景下,新能源電池產業有望繼續保持高景氣度。隨著產業競爭力的增強,我國新能源電池產業有望在本輪全球電氣化的浪潮中受益最大。

三级国产日产